保险公司利润来源主要有“三差”，死差、费差、利差。

我们买保险产品，保险公司拿到了钱不会趴着不动，这部分钱一部分用来保障，一部分用来投资，一部分用来运营。

一是死差，预期的保险资金与实际理赔资金的差，理赔金额越小，利润就越多。二是费差，保险公司预期的经营成本与实际的经营成本之差，实际的经营成本越低，利润就越高。三是利差，保险公司实际收益与预期收益之差。

一般来说，死差和费差基本是固定的，因为理财率有大数据测算，客观环境没太大变化，死差都差不多，而保险公司的经营成本也相对固定。

影响较大的是利差，保险公司要想保住利润或者不损失，必须要保证实际投资收益大于预期投资收益。但是实际投资收益受市场环境影响是多变的。一是取决于保险公司的投资能力，二是取决于市场的投资环境。

要想提高收益率办法有两个：一是延长投资的期限，比如2年期存款收益率肯定比1年期存款收益率高。二是提高风险资产的比重，比如股票的收益率肯定比债券高，但风险也更高。

那么，为什么在现在的环境下，保险公司的利率会下降呢？这与国家的调控有关，2023年1月，当时的银保监会（现在新名称为国家金融监督管理总局）发布了《一年期以上人身保险产品信息披露规则》，《规则》首次提出要求保险公司披露分红实现率指标，同时取消高、中、低三档演示利率表述，调低演示利率水平。我们认为，取消高、中、低三档演示利率表述，调整分红型保险、万能型保险为两档演示，并调低演示利率水平，一方面与市场利率长期走低趋势相符；另一方面也有利于引导行业关注自身利差损风险的同时，合理引导保险消费者预期。另外，我们学习借鉴国际监管经验，要求保险公司披露分红型产品的红利实现率，有助于提升分红型保险的透明度，切实保障消费者的知情权。

国家这样调控，一是避免保险公司由于经营不善出现破产，那样国家必须接管，会影响整体的社会稳定，这也是为什么选择保险产品必须选大公司的原因，国家不允许保险公司倒闭，1、根据保险法的相关规定：经营有人寿保险业务的保险公司被依法撤销的或者被依法宣告破产的，其持有的人寿保险合同及准备金，必须转移给其他经营有人寿保险业务的保险公司。所以保险公司在破产面临倒闭的其公司的经营权会有银保监转交给其他保险公司。而我们的保单也有两个去处：

一、转给其他愿意接手进行兼并重组的保险公司，保险合同随之转移，保单继续有效;

二、如果没有其他保险公司愿意接手，国务院会具体指定某家有实力的保险公司接手。合同也按原有的规定继续执行，保单继续生效。

2、保险公司在面临破产的情况下，也是有社会保障基金可以抵御风险的，保险公司在成立之初会向银保监会设立的保险保障基金专门账户“存储”的一笔钱，可以在必要时候缓解公司资金困难问题，降低破产风险。所以说保险倒闭的可能性很小，即使有也不会影响到我们的保单。

但是如果有其他公司接管的话，也会经过一段长时间的梳理，也会让保险持有人有各种担忧。

影响1：保障型产品，保费变贵或升高

买相同的保额的重疾险等产品时，其他条件相同，预订利率越低，保费就越贵。

预订利率高，就代表着保险公司，预期的投资回报高，当下准备的赔偿金可以少一些，保险公司也会少收点保费。

预订利率低，就代表着保险公司，预期的投资回报低，当下准备的赔偿金可以多一些，保险公司也会多收点保费。

现在最火热的理财险是年金险和增额寿，这两类产品基本都是保终身的，活得越久，保单价值越高。V:189--4873--0787

当预定利率为3.5%时，长期下来内部收益率可以趋近于年复利3.5%；一旦下调到3%，那内部收益率就只能接近年复利3%了。

所以，预定利率下调，最直接的表现就是收益下降。